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赚钱行业是(目前什么行业最挣钱)

对于大多数投资者来说,大消费和医药行业是最容易赚钱的。这是结论。

投资者刚入市时,喜欢刺激。如果一个月抓不到一个涨停,他们就觉得亏了,就觉赚钱行业是(目前什么行业最挣钱)  第1张得失去了市场。但是,市场好的时候,到处都会有股份,翻倍或者翻倍,到处都有。

投资者觉得机会无处不在,但如果你算一下五年、十年后账户增加了多少,数据就很惨淡了。谁没有靠经常在河边散步赚过钱?不管是极其快钱还是无缘无故赚的钱。但是时间被延长了。为什么钱不能积累?这次赚了,下次亏了。赚了很多次,亏了很多次,发现几乎没有增长,甚至通货膨胀,甚至整体亏损。

最根本的原因是回撤造成的复利伤害。所谓回撤,就是这次赚钱,一手30%,下次亏钱,另一手30%。总体算下来不是要归还本金,而是本金又多损失了一些,只剩下原来的91%本金。如果不能继续复利,中间总会有退路,赚不了多少钱。

第一个组合平淡,年收益率30%。第二种组合在好年景,收益率高达50%到70%。五年有两次回撤,回撤幅度不大,一年10%,另一年20%。第三种组合,五年只有一次亏损,亏损率只有20%。其他年份一年5%的收益率算保本,其余三年都很高。

但实际上,第一个组合的收益率明显高于第二个组合,也高于第三个组合。

所以回撤对组合的伤害很大,严重影响复利的积累。有点像蚂蚁爬墙,爬一会就掉下来,再爬上去又掉下来。如果算累计爬的距离,你可能爬了很远很远,但是就有效距离而言,蚂蚁爬了很多次,不停的爬,不停的掉,最后到了原点。爬墙的蚂蚁和财富的积累很像。关键是控制退路,让复利发挥作用。

第二个原因是追涨杀跌。所谓“追涨杀跌”,就是涨了就追进去,跌了就割出来。只需要重复几次,资金就没了。这是有原因的。摔倒了还敢扛吗?没有干止损?你要是真敢扛,不敢止损,中国股市分分钟比你强。12年过去了,中国远洋(现更名为中远海空)的股价仍然只有2007年高点的十分之一;去年各种股票来回砍。至于雷爆的神雾环保、康得新、乐视等股票,肠子都悔青了。但是肉总是有限的,反复切肉会造成很大的伤害。而且往往是前脚割肉,后脚股价涨。

第三个原因是立场。在大多数投资者的仓位分布中,上涨时仓位越来越重,下跌时仓位越来越轻。低区没有筹码,高区有重筹码。这种反向配置头寸的做法极大地损害了回报率。你要问为什么很多操作都是这样,答案就在我们每个投资人的脑子里。下跌时,为了控制风险,我们减仓,低位区域不断抛出筹码,短期没事;当它上涨时,为了赶上指数,赚更多的钱,我们必须不断加仓,直到满仓上涨。低位不敢上位是利润水平不好的重要原因。

客观来说,以上三个因素严重损害了很多投资者的收益率。

那么这些问题有什么解决办法吗?当然有。

要解决这个问题,首先投资者需要冷静,投资者需要满足于一年20%到30%的收益率,而不是想着每周都能抓到一个涨停。如果投资人愿意慢慢致富,很多问题都可以很容易解决。经过筛选和测试的消费股和医药股能够实现投资者的收益预期。

消费股和医药股有几个明显的特点。第一,相关公司有品牌优势或者护城河比较高,业绩可以稳定增长。这些公司往往多年保持120%至230%的增长率。第二,消费股和医药股,现金流好,应收账款少,负债率低,意味着这些公司经营稳健,不太容易打雷猝死。第三,消费股和医药股的估值中枢相对稳定,估值上限和下限的差距不会被夸大。

这些特征使得投资者在持有消费股和医药股时,能够知道底线在哪里。所谓底线,是指公司估值的大致范围(如果估值下跌,可能不会再下跌),公司业绩的大致范围(增长的最低值或业绩下滑的最大值),公司是否有猝死和破产的可能(财务是否健全,商业模式是否容易出现问题)。

一家公司的股价=估值(市盈率)*每股净利润

如果公司估值和每股净利润的区间很容易知道在什么水平,那么股价大概能跌到哪个位置,投资者的心理大概是几个。在这种情况下,投资者可以持有股票。不能在低位持有股票减仓的主要原因是因为不知道会跌到哪里,是因为恐慌。

谁还没年轻过?年轻的时候喜欢刺激,喜欢曲线流畅,喜欢快速成长,喜欢快速拉升,喜欢新概念。而消费医药行业,常年的产品,常年的商业模式,既没有刺激增长,也没有政策大起大落,完全没有神秘感和刺激感,平淡无味。成长股和题材股到底有多酷?今天学物联网,5G,明天造个燃料电池,石墨烯之类的黑科技。你可以一直放大招一个100%甚至几千%的业绩增长,也可以搞政策刺激和国家意志,适当的像个有志向的年轻人。

成长股和题材股当然很酷。一两个月后可能是30%或者50%甚至翻倍。但这些股票波动大,行业变化大,商业模式变化大,力度不足很容易导致回撤,损害复利效应。如果想长期稳定的赚钱,对于普通投资者来说,商业模式稳定,不易生蛀虫的消费股和医药股是最好的选择。消费和医药股,商业模式稳定,利润持续增长。所以即使有熊市,也只会一劳永逸的扼杀估值。杀了估值之后,利润还会继续增长,利润增长填补了估值下跌的坑。而这种被扼杀的估值在牛市中又回来了。所以熊市其实是建仓加仓的好时机。左边仓死的情况基本上是死在周期股和成长股上。因为业务不确定性很大,添加后发现基本面有问题。低位就够了,依靠商业模式的稳定和利润的持续增长,抵御短期估值的波动,不盲目割肉避免本金永久损失。最后会实现更稳定的复利。

其实投资不需要惊心动魄。只要有很强的确定性,就耐心慢慢看着它成长,聚沙成塔。

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