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基金定投什么意思(指数基金定投怎么买)

说实话,买基金定投其实是个烂话题,但问题是我看了很多关于定投的文章,要么夸大定投,要么白鄙视。我自己也得去凑热闹。先解释一下,什么是基金定投。定投基金(Fixed investment fund)是定投基金的简称,指在固定时间以固定金额投资于指定的开放式基金。


基金定投什么意思(指数基金定投怎么买)  第1张

基金定投适合什么样的人?

严格来说,基金定投应该是适合大多数人的,除了有钱人、闲散人士和投资能力强的人。因为富人之所以会变富,必然有其成功之处。更何况,当富人变得富有后,大量的机构会主动找他理财,尤其是银行不会放过这样的大客户。至于闲人,他有足够的时间去琢磨和学习,有很多事情他迟早能想明白。投资能力强的人就不用说了,可以获得远超定投的回报。他们为什么要定投?相应的,不富、不忙、不懒、投资能力不足的人就成了最适合定投的人群。

为什么要定投?

我们知道,对于投资来说,有几座大山是必须要翻越的。何时进何时出,如何选择投资标的,如何调整投资心态是最大的问题。而定投正好可以解决这个问题。一旦开始定投,根本不需要考虑时机。定期交钱就好。投资标的从一开始就选好了,没必要来回折腾。至于投资心态,不用担心,因为只要你定期支付,心态怎么把握,基金经理都会做。人家是专业的不是吗?

基金定投赚钱的原理是什么?


基金定投什么意思(指数基金定投怎么买)  第2张


定投基金赚钱的基本原理叫做微笑曲线。相信很多人都在各个地方看过。其实就是这样的笑脸。简单来说,在市场逐渐下跌的过程中,持续买入,由于价格降低,定期投入不变,但买入份额在增加,因此成本迅速降低。在大盘还没有涨多少的时候,就已经处于盈利状态了。让我们看一下下表就明白了:


基金定投什么意思(指数基金定投怎么买)  第3张

我们假设一只基金的净值开始固定在2元。其实到第八次的时候,平均费用已经拉低到1.38元。此时基金净值刚刚从最低点1元反弹,而定投方式买入的基金已经开始盈利。这是定投的基本原理,也是微笑曲线的由来。

基金定投适合什么状态的市场?

我们知道市场实际上有三种状态,上涨,下跌,波动。我们来比较一下这三种情况下一次性买入和定投的不同投入和产出。当市场处于上升阶段时,因为定投是逐渐买入的,所以成本其实是逐渐增加的。同样是在高点卖出的时候,定投的收益远不如在相对低点一次性买入的收益。当市场处于下跌状态时,定投的优势开始显现,成本明显低于一次性购买。在震荡市中,一次性买入基本没有收益,但定投可能会因为在震荡低点大量买入而降低成本,最终获利。

中国股市的特点是牛短熊长,而定投最适合熊市,牛市卖出套现。所以大部分投资者更适合以定投的方式投资基金,而不是一次性购买。

为什么定投指数基金更合适?

严格来说,国内主动型基金的平均收益略好于指数型基金,但为什么我总是建议你投资指数型基金?原因很简单。选择主动型基金很难。如何选择一只优秀的基金,买了这只基金定投后如何更换基金经理,都是投资者面临的难题。而指数不存在这些问题,因为无论哪个基金经理复制指数的表现,都不会因为换人而造成尴尬股票的更换。

定投的缺点是什么?

既然有微笑曲线,就一定有哭泣曲线。微笑曲线的前提是市场先跌后涨。如果市场先涨后跌,定投时成本会逐渐增加。当它跌破一定范围后,就会开始越亏越多,所以最后的损失会更痛苦。所以牛市禁止定投,这是这个操作最大的缺点。

另外,基金定投也不是万能的。是否完全买入是错误的,一旦市场由牛转熊,损失可能是巨大的,所以动态管理是非常必要的。还有一个办法就是加快定投周期。大多数情况下,每个月都进行定投,但我认识的很多银行理财经理都推荐每周定投,原因很简单,需要业绩。其实如果按照我们刚才的计算方法,你会发现两者的收益率几乎是一样的。真的没必要这么折腾,这么密集的定投。

最后,我想说几句话。定投是一场长跑,绝对不是一天两天,一个月两个月,一年两年。大概率来说,如果上证指数在3000点以下,2年以上赚钱的概率很大。通常定投会持续3年以上,所以耐心是一个很重要的因素。

还是那句话,投资有风险,入市需谨慎。这个世界上,没有一成不变的投资策略,也没有完全无风险的投资。祝你好运。

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